订单供不应求 中超电缆募资收购优质同行

2011-12-26 16:03:42

　　今日，中超电缆披露增发预案，公司拟以不低于13.43元/股的价格，向包括大股东江苏中超投资集团有限公司在内的不超过10名特定对象，发行不超过6800万股股票，预计募集资金总量不超过9亿元，其中大股东中超投资集团认购金额不低于1亿元且不超过3亿元。

　　公告显示，此次募集资金预计投资的项目包括，收购江苏远方电缆厂有限公司51%股权，通过收购股权及增资取得无锡市明珠电缆有限公司51%股权，通过收购股权及增资取得无锡锡洲电磁线有限公司51%股权，三项股权收购涉及的合计5.33亿元;另外还将投向新建节能变频调速用电缆及光纤复合低压电缆项目、上海营运中心建设项目和补充流动资金。

　　从收购的价格来看，上述三项股权收购均为溢价收购。公告显示，截至2011年9月30日，明珠电缆账面净资产为1.74亿元，预估值为3.6亿元，增值率为107.1%。锡洲电磁线账面净资产为8989.2万元，预估值约为2亿元，增值率为122.49%。远方电缆线账面净资产为2.24亿元，预估值为3.65亿元，增值率为62.60%。

　　据悉，中超电缆与明珠电缆、远方电缆、锡洲电磁线都属于电线电缆行业，但各公司定位不同，产品种类、未来发展方向、细分市场也存在差异。以明珠电缆为例，该公司主要从事电线电缆的研发、制造、销售和服务，主要产品包括电力电缆、电气装备用电线电缆、矿用电缆、裸电线四大类。2010年，明珠电缆实现营业收入3.41亿元，净利润339.6万元;今年前9个月，该公司实现营业收入3.85亿元，净利润1095.63万元。

　　中超电缆认为，通过此次非公开发行，成功收购优质企业，可以弥补公司产品空白，完善产品结构，并对公司的销售区域做了有益补充，公司市场份额有望得到扩大。

　　同时中超电缆表示，公司生产能力已经不能满足销售订单需求，通过此次股权收购项目，可以统筹安排公司与拟收购三家公司的生产计划，将过剩订单交由拟收购公司生产，既可以加快交货周期，也可以增加整体经济效益，提升公司盈利水平。