美管道公司380亿美元行业并购

2011-10-17 10:45:11

　　美国天然气管道公司金德摩根宣布以380亿美元收购埃尔帕索，将在美建设最大天然气管道系统。

　　综合媒体10月17日报道，金德摩根(Kinder Morgan Inc.)周日宣布，其以价值380亿美元的现金、股票权证购买埃尔帕索公司(El Paso Corp.)，将在美国建设最大的天然气管道系统。

　　金德摩根称，协商规定埃尔帕索以26.97美元/股的价格出售，比20天内平均收盘价溢价47%。收购后，联合公司将拥有8万英里天然气管道，公司总值将达到940亿美元。

　　此前，德克萨斯、路易斯安那及美国东北部地区天然气产量出现飞跃，管道经营商也改变经营路线以满足美国南部日益增长的市场需求。

　　金德摩根主席理查德•金德(Richard Kinder)在新闻发布会上表示，埃尔帕索资产主要是受监管的洲际天然管道，两个公司的天然气管道为美国不同的市场服务，并购将实现互补。年费用将减少3.5亿美元，由此提升公司收入。

　　金德摩根所付股息将因收购而有望增加。金德摩根称，若交易在2012年初完成，股息或由1.2美元/股增至1.45美元/股。

　　交易完成后，埃尔帕索将成为金德摩根的子公司，将公司的勘探及生产资产出售，将天然气管道资产在几年内收购给联合公司。金德摩根称，在2015年底之前，公司将独有联合公司金德摩根能源和埃尔帕索管道(Kinder Morgan Energy and El Paso Pipeline)的利益，并成为两只股票及金德摩根管理(Kinder Morgan Management LLC)股权的拥有者。

　　Evercore Partners及巴克莱银行(Barclays Capital)是金德摩根的财务顾问，Weil Gotshal & Manges公司及Bracewell & Giuliani公司为其法律顾问。摩根史坦利(Morgan Stanley)及高盛(Goldman Sachs)是埃尔帕索的财务顾问，Wachtell、Lipton及Rosen & Katz为其法律顾问。预计该笔交易将于2012年第二季度完成。